Author: gestione

Mit Wertpapierleihe und Derivaten kann man in der Hauptversammlung ohne Risiko abstimmen oder an einer Pleite verdienen. Die Fälle Mylan, CSX, Windstream und Hovnanian und was das für Anleger bedeutet.

Steckt ein Unternehmen in der Krise, einigen sich manche Gläubiger mit ihm, um sich vor die anderen zu stellen. Die Fälle J.Crew und Serta, zwei Gerichte mit zwei Antworten und was das für Anleihe-ETF-Anleger bedeutet.

Geierfonds kaufen die Schulden angeschlagener Unternehmen mit Abschlag, um sie zu übernehmen. Wie Loan-to-own funktioniert, die Fälle Kmart und Argentinien und warum Kleinaktionäre zahlen.

Ein synthetischer S&P-500-ETF hat in jedem Jahr von 2018 bis 2025 mehr erzielt als ein physischer. Woher der Vorteil kommt und wie schwer das Gegenparteirisiko wiegt, nach unseren Daten.

Noch notierte US-Börsengänge von 2021 bis 2023 verloren über drei Jahre im Median 77,7%, während der Markt um 34,6% stieg. Was die Forschung sagt und warum viele warten.

Ein seit 2002 sich selbst überlassenes 60/40-Portfolio hat heute 90,9% Aktien. Wie oft man umschichtet und wie mit möglichst wenigen Verkäufen, auf Basis von 24 Jahren.

An den 10 schlechtesten Handelstagen des S&P 500 seit 1998 fielen alle neun Sektoren gemeinsam. Warum die Korrelation im Crash steigt und was wirklich schützt.

Der Free Cashflow zählt echtes Geld, keine Buchungsschätzungen. Unter 1.885 US-Unternehmen verbrannte jedes zehnte profitable Geld, bei 95 übersteigt die Aktienvergütung ihn.

Das Beta zeigt, wie stark eine Aktie dem Markt folgt, nicht wie tief sie stürzen kann. In unseren Daten verloren 342 von 894 US-Aktien mit niedrigem Beta über 30 %.

Monte Carlo prüft deinen Plan an Tausenden möglicher Zukünfte. In unseren Daten senkt ein Prozentpunkt weniger Rendite die Erfolgswahrscheinlichkeit von 81 % auf 73 %.